Investoren unzufrieden mit Binance’s Proof-of-Reserves Audit – Nächste Börse vor dem Kollaps?

Fredrik Vold
| 3 min read
Source: Binance / Instagram

Der Proof-of-Reserves-Bericht von Binance hat bereits rote Fahnen ausgelöst. Einige Experten behaupten, dass er bei weitem nicht ausreicht, um besorgte Nutzer zufriedenzustellen.

Der sogenannte Proof-of-Reserves-Bericht wurde am 7. Dezember in Form eines 5-seitigen PDF-Dokuments veröffentlicht, das von der südafrikanischen Niederlassung der globalen Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Mazar erstellt wurde. Der Bericht basierte lediglich auf einem “Agreed-Upon Procedures (“AUP”) Engagement” und ist daher in seinem Umfang begrenzt.

Der Bericht zeigte, dass die Bitcoin-Reserven von Binance eine Besicherungsquote von 101 % aufweisen, was darauf hindeutet, dass die Börse über mehr als alle BTC verfügt, die sie zur Deckung der Kundeneinlagen benötigt.

Binance ist ein privates Unternehmen – oder vielmehr eine große Gruppe von Unternehmen, die unter der Marke Binance operieren – und ist daher nicht verpflichtet, geprüfte Jahresabschlüsse zu veröffentlichen. Es hat auch nie angedeutet, dass es dies zu tun gedenkt.

Nicht genug, um die Nutzer zufrieden zu stellen

Nach Ansicht von Buchhaltungs- und Finanzexperten, mit denen das Wall Street Journal gesprochen hat, werden die Informationen, die Binance bisher vorgelegt hat, nicht ausreichen, um die Nutzer zufrieden zu stellen.

“Ich kann mir nicht vorstellen, dass dies alle Fragen beantwortet, die ein Investor über die Angemessenheit der Besicherung hat”, sagte Douglas Carmichael, ein Professor für Rechnungswesen am New Yorker Baruch College.

Carmichael, der auch ein ehemaliger leitender Wirtschaftsprüfer des U.S. Public Company Accounting Oversight Board ist, fügte hinzu, dass der Bericht den Zweck hat, den Kunden zu zeigen, dass die digitalen Vermögenswerte, die in dem Bericht behandelt werden, “besichert sind, auf der/den Blockchain(s) existieren und unter der Kontrolle von Binance stehen.”

“Das ist die Hauptsache, auf die sich der Bericht zu beziehen scheint”, sagte er und fügte hinzu, dass er es als “eine grobe Falschdarstellung ansieht, dies als eine Prüfung zu bezeichnen.”

Im gleichen Bericht des Wall Street Journals heißt es weiter, dass Binance’s Proof-of-Reserves-Bericht “kein Audit-Bericht” sei und dass er “nicht auf die Effektivität der internen Finanzberichterstattungskontrollen des Unternehmens eingeht.”

Der Artikel wies auch darauf hin, dass Mazars darin sogar schrieb, dass es “keine Meinung oder eine Zusicherung ausdrückte”. Das bedeutet im Wesentlichen, dass die Firma “nicht für die Zahlen bürgt”, schrieb das Wall Street Journal.

Binance kündigte sein Proof-of-Reserves-System ursprünglich am 25. November an und verwendete den Begriff “Prüfungsergebnisse”, um sich auf die Zahlen zu beziehen.

Source: Screenshot from Binance’s proof-of-reserves system announcement.

Mehr Informationen erforderlich

Hal Schroeder, ein ehemaliges Mitglied des Financial Accounting Standards Board, der jetzt an der Rutgers University Rechnungswesen lehrt, sagte dem Wall Street Journal, dass der Bericht von Mazar über den Nachweis der Reserven wenig aussagekräftig ist, wenn nicht mehr Informationen darüber vorliegen, wie Binance seine internen Operationen durchführt.

“Wir wissen nicht, wie gut die Systeme von Binance sind, um Vermögenswerte zu liquidieren und Margin-Kredite zu decken. Und wir wissen, dass die Banken in den USA trotz aller guten Systeme gelegentlich überrumpelt wurden”, sagte Schroeder.

“In Anbetracht dessen, was wir auf den Bahamas gesehen haben, möchte ich nicht zu dem Schluss kommen, dass alle Systeme so gut sind”, fügte er hinzu und bezog sich dabei auf die inzwischen bankrotte Kryptobörse FTX auf den Bahamas.

Twitter-Nutzer äußern Besorgnis

Auf Twitter wiesen einige Nutzer ebenfalls auf Schwachstellen im Binance-Bericht hin. Unter ihnen war John Reed Stark, ein langjähriger Mitarbeiter der US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC), der das Office of Internet Enforcement der Behörde gegründet hat.

“Binance’s ‘proof of reserve’-Bericht geht nicht auf die Effektivität der internen Finanzkontrollen ein, gibt keine Stellungnahme oder Zusicherung ab und bürgt nicht für die Zahlen. Ich habe über 18 Jahre bei der SEC Enforcement gearbeitet. So definiere ich eine ‘rote Flagge'”, schrieb Stark am Sonntag in einem Tweet.

In seiner Antwort auf den Tweet sagte kein Geringerer als der CEO der Kryptobörse Kraken, Jesse Powell, dass der besorgniserregendste Teil des Berichts darin bestehe, dass er “eher ein Versuch ist, Sicherheiten zu beweisen, als Reserven zu beweisen.”

“Der “Sicherheiten”-Buchhaltungstrick ist genau so, wie FTX auch Lösungsmittel gespielt hat”, sagte Powell.