Coins vs Utility Tokens vs Security Tokens - Worin liegt der Unterschied?

Haftungsausschluss: Der Bereich "Industry Talk" bietet Einblicke von Akteuren der Kryptoindustrie und ist nicht Teil des redaktionellen Inhalts von Cryptonews.com.

Tokenization

Die Tokenisierung ist einer der Befürworter der Blockchain, der wahrscheinlich den Test der Zeit bestehen wird. Der Akt der Tokenisierung von etwas bedeutet, dass es auf einer Blockchain dargestellt wird. Alles kann tokenisiert werden, von Wein über Autos und Hypotheken bis hin zum Eigentum an Kunstwerken. Der Besitz eines Tokens, der durch einen physischen Vermögenswert unterlegt ist, gibt dem Inhaber das tatsächliche Eigentum an diesem Produkt. Nehmen wir Wein als Anwendungsfall. Wenn Sie eine Flasche edlen Weins tokenisieren, verfügen Sie über den Token, der Ihr Eigentum nachweist, da die Blockchain eine dauerhafte, unveränderliche Aufzeichnung Ihres Tokens erstellt. Vielleicht sammeln Sie Wein als Investor oder Sie wollen ihn einfach nur trinken. Wenn Sie ein Investor sind, können Sie den Wein tatsächlich in Empfang nehmen und lagern, oder Sie müssen sich nicht um die Logistik kümmern, während der Wein sicher auf dem Weingut oder im Keller gelagert wird.

Das Gleiche gilt für Kunst. Bei Kunst können Sie einen Token besitzen, der ein tatsächliches Kunstwerk darstellt, oder Sie können einen NFT haben, der ein geprägtes Kunstwerk ist. In beiden Fällen gehört das Produkt Ihnen, und die Blockchain ist unumgänglich. Einer der Hauptvorteile der Blockchain ist, dass es nahezu unmöglich ist, den Code zu manipulieren. Das liegt daran, dass bei einem verteilten Hauptbuch die Informationen über viele Hunderte von Knotenpunkten (Computern) auf der ganzen Welt gespeichert werden. Wenn jemand den Code knacken wollte, würde das sehr viel Zeit und Energie kosten und wäre offen gesagt die Mühe nicht wert. Stattdessen werden Miner für das Schürfen von Token belohnt und belohnt, anstatt sie zu hacken.

Was sind Sicherheits-Token?

Ein Wertpapier auf den traditionellen Finanzmärkten ist ein handelbarer finanzieller Vermögenswert, wie eine Aktie, eine Immobilie, ein Rohstoff, ein ETF oder eine Option. Es verschafft dem Inhaber die Vertretung des Eigentums an einer AG oder Eigentumsrechte an einer Option. Wenn ein Anleger ein Wertpapier erwirbt, erhält er eine digitale Darstellung des Eigentums an diesem Vermögenswert in Form eines Wertpapier-Tokens, das in der Blockchain gespeichert wird.

Sicherheits-Token können entweder durch die Umwandlung eines tatsächlichen Vermögenswerts in einen Token oder durch Mining oder Staking auf einer Blockchain erstellt werden.

Münzen vs. Token

Eine Münze wie Bitcoin ist ein Zahlungsmittel. Sie sind fungibel, d. h. man kann einen Coin gegen jeden anderen in derselben Währung eintauschen, und er wäre dasselbe wert. Ihr einziger Wert besteht darin, Zahlungen zu leisten oder als Spekulationsinstrument für Handelszwecke zu dienen, z. B. ob der Wert von BTC steigen oder fallen wird. Eine Münze ist also eine Währungseinheit oder ein Wertaufbewahrungsmittel.

Was ist ein Utility Token?

Ein Token ist eine digitale Darstellung eines Vermögenswerts. Viele Krypto-Protokolle oder -Projekte geben Token aus, um Mittel für ihr Projekt zu beschaffen. Sie tun dies durch den Verkauf von Token im Rahmen eines ICO oder durch das Angebot eines Einsatzes ihres Tokens im Gegenzug für eine passive Rendite. Token werden nicht als Währung betrachtet, sondern vielmehr als Repräsentation des Wertes dessen, was hinter ihnen steht.

Die Beschränkungen von Sicherheits-Token

Die Grenzen von Sicherheits-Token liegen bei der SEC und den Vorschriften, die sie ihnen auferlegt. Wertpapier-Token sind stark reguliert, während Utility-Token von der Einmischung der US-Notenbank ausgenommen sind, was Utility-Token für Inhaber, Nutzer, Emittenten und Investoren wesentlich attraktiver macht. Der unregulierte Charakter von Utility-Token macht sie jedoch zu einem wilden Westen für den Handel, der Betrügern die Möglichkeit gibt, Nutzer auszubeuten.

Die SEC definiert ein Wertpapier, wenn es diese drei Kriterien erfüllt; dies ist als Howey-Test bekannt:

  • Es handelt sich um eine Investition von Geld;
  • Die Investition erfolgt in ein gemeinsames Unternehmen;
  • Es besteht die Erwartung eines Gewinns aus der Arbeit der Promotoren oder einer dritten Partei.

Jeder Token, der diese drei Kriterien nicht erfüllt, wird als Utility-Token bezeichnet. Während Security-Token mit dem Ziel von Investitionen geschaffen wurden, dienen Utility-Token der Finanzierung von ICOs und dem Aufbau einer internen Wirtschaftsquelle für das Projekt.

Convergence ist ein Projekt, das die Lücke zwischen den traditionellen Kapitalmärkten und der Blockchain durch die Tokenisierung von Vermögenswerten überbrückt, indem es diese in Sicherheits-Token umwandelt und ihnen die Sicherheit und Stabilität verleiht, die mit regulierten Vermögenswerten einhergeht. Dieses dezentralisierte Protokoll für austauschbare Vermögenswerte bringt reale Vermögenswerte in den DeFi-Bereich, indem es sie in Token umwandelt und fraktioniert. Die tokenisierten Vermögenswerte werden in den Liquiditätspool von ConvX eingestellt und können von jedem Nutzer gehandelt werden. Ein Produkt wie dieses, das die Kapitalmärkte mit der Blockchain verschmilzt, kann die inhärente Sicherheit und Aufsicht der regulierten Märkte beibehalten.

Die Quintessenz:

Die Tokenisierung ist in der Lage, eine neue Ära der Finanzmarktinteraktion für die Nutzer zu fördern, die sicher und nahezu augenblicklich ist, um eine Transaktion durchzuführen. Die Tokenisierung ermöglicht die Fraktionierung von Vermögenswerten, wodurch die Einstiegshürde für die Nutzer sinkt und mehr Mittel für Projekte generiert werden können, während Unternehmen, die Transaktionen abgleichen wollen, Zeit und Geld sparen.