Wie wählt man die richtigen Sicherheits Token für eine Investition aus?
Die Regeln sind sehr ähnlich wie bei Investitionen in “traditionelle” ICOs. Fragen Sie auch, wie das Sicherheitstoken aufgebaut ist. Prüfen Sie, ob die STO mit voller Zulassung eingeführt wurde.
Erste Münzangebote (ICOs) – in ihrer "traditionellen" unregulierten Form – stehen unter zunehmendem regulatorischen und rechtlichen Druck. Das veranlasst Blockchain-Startups, nach alternativen Modellen für eine Token-basierte Finanzierung zu suchen, die mit Gesetzen und Vorschriften konform ist und dennoch die Demokratisierung von Startup-Investitionen ermöglicht. Die wahrscheinlichste Alternative zu den bestehenden Modellen werden Sicherheitstoken sein.
Was sind Sicherheits-Token-Angebote?
Ein Security Token Angebot (STO) ist eine Art digitales Token-basiertes Fundraising-Modell. Sie ermöglicht es Unternehmen, Geld durch die Ausgabe eines digitalen Tokens zu beschaffen, der den Anlegern einen Anspruch auf das Vermögen des Emittenten einräumt.
Sicherheits-Token, auch bekannt als Tokenized Securities, fallen in den meisten Jurisdiktionen unter das Wertpapierrecht. Es bedeutet, dass Anleger in ein reguliertes Investmentvehikel investieren können, im Gegensatz zu ungeregelten Utility Token, sofern das emittierende Unternehmen, das die STO durchführt, alle regulatorischen Richtlinien einhält.
Security Token-Angebote verschmelzen ICOs und Initial Public Offerings (IPOs) zu einer regulierten Version des digitalen Token-Verkaufs, die die Möglichkeit bietet, digitale Assets auf die nächste Stufe zu heben. Nicht nur, weil sie eine vergleichsweise kostengünstige Emission von Wertpapieren ermöglichen, sondern auch, weil Wertpapier-Token-Angebote über das aktuelle Kryptowährungs-Fundraising-Modell hinausgehen können, um verschiedene Arten von Token-Wertpapieren wie Schuldtitel oder dividendenberechtigte Aktien-Token zu ermöglichen.
Der kanadische Blockchain-Denker Don Tapscott glaubt, dass die Sicherheitstoken im Jahr 2018 florieren werden. In einem Quarz Artikel sagte er voraus:
"Noch im Entstehen begriffen, aber wahrscheinlich im Wert explodieren, sind Sicherheitsmerkmale – Krypto-Assets, die finanzielle Vermögenswerte wie Aktien, Anleihen und Terminkontrakte darstellen."
Morgan Creek Blockchain Capital’s Anthony Pompliano geht einen Schritt weiter. Seinem Tweet zufolge "wird der Markt für Sicherheitstoken größer sein als der US-Aktienmarkt", während die Handelsplattform für Sicherheitsmarken Polymath schätzt, dass der Markt für Sicherheitstoken bis 2020 auf 10 Billionen US-Dollar explodieren wird.
SPiCE Venture Capital’s Auch Carlos Domingo glaubt an das große Potenzial von Sicherheitstoken. Er sagte es TheHill: "Es ist unvermeidlich, dass Sicherheitstoken das Eigenkapital transformieren, so wie Bitcoin die Währung transformiert hat, weil sie dem Eigentümer ein direktes, liquides wirtschaftliches Interesse und die schnelle Lieferung von Erträgen ermöglichen. Jede Art von Besitz kann mit einem Token versehen werden, was ein riesiger Markt mit mehreren Billionen Dollar ist."
Worauf Sie bei der Investition in ein Wertpapier-Token-Angebot (STO) achten sollten
Bei der Investition in ein Security Token Offering (STO) sind die Regeln des Engagements sehr ähnlich wie bei der Investition in "traditionelle" ICOs.
Zu Beginn sollten Sie die Schlüsselfragen berücksichtigen, die sich jeder stellen sollte, bevor er in einen Token Sale investiert, wie z.B. "Hat das Startup ein starkes Team, das seine Mission erfüllen kann", "Gibt es einen Markt für das Produkt und die Dienstleistung des Projekts?
Sobald diese Fragen beantwortet sind, sollten sich die Anleger genauer ansehen, wie der Wertpapier-Token aufgebaut ist und ob er den Vorschriften und den Wertpapiergesetzen entspricht.
Wie ist das Sicherheitstoken aufgebaut?
Sicherheitstoken können in allen Formen und Größen geliefert werden. Sie können Tokenized Equity sein, das den Inhabern einen Anteil am Vermögen der emittierenden Gesellschaft verschafft, sie können in Form von Schuldverschreibungen wie z.B. Tokenized Bonds oder in Form eines Anteils an einem Immobilienentwicklungsprojekt kommen, um nur einige zu nennen.
Aufgrund der Vielseitigkeit von Sicherheitstoken ist es wichtig, genau zu betrachten, wie der Token aufgebaut ist und welche Auszahlungen Sie als Anleger erhalten. Auf diese Weise wissen Sie, ob dieses Sicherheits-Token-Angebot für Ihr Risikoprofil und Ihre Anlagebedürfnisse geeignet ist.
Wurde die STO mit voller behördlicher Genehmigung gestartet?
Es ist auch wichtig sicherzustellen, dass die STO, die Sie beobachten, alle Wertpapiergesetze und -vorschriften in den Ländern einhält, in denen sie ihre Wertpapiere verkauft.
Das größte Verkaufsargument für Sicherheitstoken ist, dass sie digitale Token mit regulierten Wertpapieren verschmelzen und dadurch die Aufsichtsbehörden beruhigen, während sie es jedem ermöglichen, ein Investor zu werden. Wenn das Wertpapierangebot, in das Sie investieren wollen, jedoch nicht als Wertpapierangebot bei der lokalen Aufsichtsbehörde registriert ist oder andere regulatorische Anforderungen nicht erfüllt hat, ist dies ein klares Zeichen, diese STO zu vermeiden.
