3 Möglichkeiten, in Ethereum zu investieren, ohne ETH zu kaufen
Wenn Sie daran interessiert sind, Ihr Portfolio um Ethereum (ETH) zu erweitern, sich aber nicht mit der Komplexität des Kaufs und der sicheren Lagerung von ETH-Münzen befassen möchten, gibt es eine Handvoll alternativer Anlagemöglichkeiten für Sie.
In diesem Leitfaden werden wir das Wachstum von Ethereum-Investmentprodukten untersuchen und einige der beliebtesten Ethereum-basierten Anlageinstrumente auflisten, in die Sie heute investieren können.
Das Ethereum-Investment-Ökosystem wächst
In den letzten zwölf Monaten ist eine beträchtliche Menge an Geld in das Ethereum-Ökosystem geflossen, angeheizt durch das Wachstum des dezentralen Finanzwesens (DeFi), die Manie der nicht-fungiblen Token (NFT) und den Krypto-Bullenmarkt von Q1/2021.
Allerdings kann die Investition in das Ethereum-Ökosystem eine steile Lernkurve darstellen. Selbst für viele Krypto-Enthusiasten kann der Kauf von ERC-20-Token auf dezentralen Handelsplattformen oder Yield Farming zur Erzielung von Erträgen auf dem DeFi-Markt eine Herausforderung sein.
Die Alternative für alle, die ihr Portfolio um ein Engagement in den potenziellen künftigen Erfolg von Ethereum erweitern möchten, ist der Kauf von Anlageinstrumenten, die ein indirektes Engagement in die Preisentwicklung der Blockchain-Münze bieten.
Für Kleinanleger bedeutet der Kauf von regulierten Krypto-Anlageprodukten, dass sie sich nicht mit den technischen Aspekten des Kaufs und der sicheren Lagerung von Kryptowährungen befassen müssen. Darüber hinaus ziehen es institutionelle Anleger vor, mit regulierten Anlageprodukten zu handeln, anstatt direkt auf den Kryptokapitalmärkten zu agieren, was den meisten Fondsmanagern aus Compliance- und regulatorischen Gründen nicht gestattet ist.
Infolgedessen steigen sowohl die Zahl der verfügbaren Ethereum-basierten Anlageinstrumente als auch die in diese Anlageprodukte fließenden Mittel.
Die wichtigsten Ethereum-Anlageprodukte
Werfen wir nun einen Blick auf drei verschiedene Ethereum-basierte Anlagevehikel, die Sie in Ihr Portfolio aufnehmen können, um an der Preisentwicklung von ETH teilzuhaben, ohne den Token selbst zu halten.
Grayscale Ethereum Trust
Der Grayscale Ethereum Trust (ETHE) ist das erste börsennotierte Ethereum-Investmentvehikel in den USA und nach dem Grayscale Bitcoin Trust das zweite Krypto-Investmentprodukt, das von der Securities and Exchanges Commission (SEC) reguliert wird. Der Trust konzentriert sich ausschließlich auf die Ethereum-Wirtschaft und ermöglicht Anlegern ein Engagement in Ether, ohne dass sie ETH direkt kaufen, halten und lagern müssen.
Ein Trust funktioniert ähnlich wie ein Investmentfonds und ermöglicht die einfache Übertragung von Anteilen unter dem Namen des Anlegers an die Begünstigten gemäß dem Erbrecht. Außerdem erleichtert die vertraute Struktur die Einbindung von Finanz- und Steuerberatern.
Die Anteile des Grayscale Ethereum Trust werden im Freiverkehr notiert, und Anleger können Anteile über die meisten herkömmlichen Maklerkonten zu Marktpreisen kaufen und verkaufen. Mit Stand vom 3. Februar liegt der Marktpreis pro Anteil bei 19,67 USD.
Bis heute hat Grayscale etwas mehr als 8 Mrd. USD an verwaltetem Vermögen (AUM) und ist damit eine der größten Krypto-Verwaltungsfirmen der Welt. Seit seiner Auflegung im Jahr 2017 hat der ETH Trust ein beeindruckendes Wachstum von 225 % verzeichnet.
Um in den ETH Trust zu investieren, müssen Sie ein akkreditierter Investor sein und mindestens 25.000 USD einzahlen. Jeder Anteil entspricht dem Wert der vom Trust gehaltenen ETH, abzüglich der Kosten und anderer Verbindlichkeiten. Um genau zu sein, entspricht jeder Anteil 0,01001839 ETH.
Es ist wichtig zu wissen, dass die Anteile nach einer sechsmonatigen Haltefrist auf dem Sekundärmarkt weiterverkauft werden können. Der Trust wird auch in regelmäßigen Abständen und immer im Rahmen von Privatplatzierungen angeboten.
Die vom Grayscale Ethereum Trust gehaltenen digitalen Vermögenswerte werden in einem Offline-Speicher aufbewahrt, um die Investitionen zu schützen.
Wichtigste Merkmale:
- 8 Mrd. USD AUM;
- Mindestanlage 25.000 USD;
- Sponsorgebühr 2,5% jährlich;
- Performance-Gebühr 0%;
- Qualifikationen der Anleger (US3896381072).
Ethereum Futures
Im Jahr 2021 führte die CME Group, die als der weltweit größte und vielfältigste Marktplatz für Derivate gilt, CME Ether Futures ein und baute damit ihr wachsendes Angebot an Krypto-Derivaten weiter aus.
Damit reagierte sie auf das wachsende Interesse institutioneller Anleger an transparenten, börsennotierten Krypto-Derivaten. Die Aufnahme von Ether zusammen mit Bitcoin-Futures und -Optionen eröffnet einer Vielzahl von Kunden die Möglichkeit, eine Reihe von Handelsstrategien einzusetzen, von der Absicherung ihrer Positionen auf dem Spotmarkt bis hin zu einem gehebelten Engagement in Ether.
Die in Chicago ansässige Börse nahm im Februar den Handel mit Ether-Kontrakten auf, wobei der erste Kontrakt einen Eröffnungspreis von über 1.500 USD verzeichnete.
Futures-Kontrakte sind rechtliche Vereinbarungen über den Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem vorher festgelegten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft. Mit anderen Worten: Mit CME Ether-Futures können Sie auf die Preisentwicklung von ETH spekulieren, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert besitzen zu müssen.
Die Ether-Futures der CME werden bar abgewickelt und basieren auf dem Referenzkurs der Börse, der Daten von großen Kryptoasset-Börsen wie Coinbase, Gemini, Bitstamp, Kraken, and itBit.
Der Status der Terminbörse als regulierter Benchmark-Anbieter gibt Anlegern das Vertrauen, in Ethereum über Futures-Kontrakte zu investieren, die auf dem CME CF Ether-Dollar-Referenzkurs basieren.
Um mit Ether-Futures handeln zu können, müssen Sie ein Konto bei einem registrierten Futures-Broker eröffnen, der Ihr Konto verwaltet und Ihre Trades garantiert.
CME Ether-Futures werden mit den folgenden Spezifikationen angeboten:
- Ein einzelner Kontrakt entspricht 50 ETH;
- Die Futures werden unter dem Ticker ETH gehandelt;
- die Preise werden in USD und Cents pro ETH angegeben;
- Ether-Futures werden an der CME Globex von Sonntag bis Freitag von 17.00 bis 16.00 Uhr CST gehandelt;
- mindestens 5 Kontrakte pro Block;
- maximale Ordergröße von 100 Kontrakten;
- Mindestpreisschwankungen: 0,5 USD pro Ether / 25 USD pro Kontrakt;
- Kalender-Spreads: 0,05 USD pro Ether / 2,5 USD pro Kontrakt.
CME-Ether-Futures sind auch für Exchange for Physical (EFP)-Transaktionen geeignet, sofern beide Parteien privat eine Transaktion aushandeln, um einen Futures-Kontrakt gegen den entsprechenden Wert auf dem Spotmarkt zu tauschen oder umgekehrt.
Börsengehandelte Ethereum-Anleihen
Schließlich können Sie auch über börsengehandelte Schuldverschreibungen (Exchange Traded Notes, ETN) in Ethereum investieren, die den Preis von Ether nachbilden.
Ein ETN ist ein ungesicherter Schuldschein, der von einem Finanzinstitut ausgegeben wird. Ähnlich wie eine Anleihe kann ein ETN bis zur Fälligkeit gehalten oder nach Belieben gekauft und verkauft werden. In der Praxis ähneln ETNs den börsengehandelten Fonds (ETFs), da sie beide den Kurs eines Basiswerts, in diesem Fall Ether, nachbilden sollen.
Bei der Auswahl eines Ethereum-ETN sollten Sie neben dem zugrundeliegenden Index und der Wertentwicklung des ETN mehrere Faktoren berücksichtigen, z. B. die Gebühren des Anlageprodukts und seine Liquidität im Vergleich zu seinen Konkurrenten.
Derzeit werden zahlreiche ETNs auf Ethereum-Basis an den Börsen in Europa gehandelt, wo ETNs bei Privatanlegern sehr beliebt sind.
VanEck Vectors Ethereum ETN wäre ein Beispiel für einen Ethereum-ETN. Der ETN mit Sitz in Liechtenstein weist folgende Merkmale auf:
- eine Gesamtkostenquote von 1% pro Jahr;
- Nettovermögen von 90 Mio. USD
- physisch unterlegt;
- Fondswährung ist USD;
- Notierungen an der Deutschen Börse, SIX Swiss Exchange, Euronext Amsterdam und Euronext Paris.
Das Ethereum-Investment-Ökosystem ist gewachsen, um mehr Mittel von traditionellen Investoren anzuziehen, die es vorziehen, an einer regulierten Börse zu investieren, anstatt direkt in die Krypto-Spotmärkte zu investieren.
Angesichts der wachsenden Markenbekanntheit und Marktkapitalisierung von ETH könnten in naher Zukunft mehr Mittel in diese Anlageprodukte fließen.
